【总行和证券】银河证券被传将特批上市 筹资近10亿美元


发布时间:2021-03-08 08:01:26 阅读量:3950 作者:烨华

多家券商排队等上市总行和证券

筹备多年的银河证券上市计划终于传出进展。近日有消息称,银河证券IPO已获得国务院特批,将采取“A+H”模式登陆资本市场,筹集资金预计高达10亿美元,如果顺利的话,预计2013年就将成功上市。

银河证券IPO或被特批

一则银河证券IPO获得国务院特批的消息,在国庆长假期间震惊券商界。近日陆续有银河证券内部人士证实,“特批”一说确有其事,公司内部投行部也在帮着整理上市资料,如果顺利的话,预计银河证券明年将IPO。

银河证券投行部一位人士表示,银河证券快要公布预披露消息。

银河证券IPO走特批途径或也是无奈之举。按照证监会规定,券商的股东或者实际控制人,只能同时控股一家券商、参股另一家券商,今年5月31日是各家券商解决“一参一控”的最后期限。

然而,按照现有速度,汇金公司作为银河证券的大股东,要解决“一参一控”问题已经不可能,就更不要提安排上市了。

资料显示,汇金公司旗下直接或间接控股和参股的券商除了银河证券外,还包括申银万国、中金、中信建投、中投证券以及瑞银证券和宏源证券000562等。

正是在这一背景下,才有了现在国务院特批银河证券上市的消息传出总行和证券。据悉,银河证券、汇金公司曾向国务院打过报告,称银河证券不能因历史遗留问题拖了后腿,国务院因此才豁免了银河证券一参一控的问题。

英大证券研究所所长李大霄指出,特批这种安排跟国家金融改革的大趋势也有关系,在中国金融市场中,证券是最薄弱的环节,在银行、保险先后完成了上市计划之后,券商也要补上这一课。

IPO募资或达10亿美元

据传出的消息称,银河证券此次效仿的是中国太保(601601)特批上市的方式,即“A+H”两地上市,预计筹集资金高达10亿美元。

今年8月中旬,银河证券邀请各家投资银行为H股上市提供建议,经过近1个月时间遴选,最终圈定了高盛、JP摩根和瑞银证券3家国际投行担当主承销商。

不过,来自承销团队的内部消息透露说,银河证券尚未与这3家投行签订最终的承销协议。

银河证券上市,最直接的影响将是补充证券公司的净资本。2011年底,银河证券净资本仅124亿元,远低于中信证券(600030)、海通证券(600837)甚至低于一些中小券商。

在分类监管机制下,券商各项业务规模的扩张均受到净资本制约。净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%;净资本与净资产的比例不得低于40%;净资本与负债的比例不得低于8%等都要求证券公司尽快扩大净资本。

银河证券在净资本的限制下,与已上市券商的距离越拉越远。当年处于同一起跑线上的中信证券和海通证券2011年底的净资本已经达到500亿元和313亿元。

部分当年的中小券商如招商证券(600999)等通过上市融资、再融资等途径,积累了更多的净资本,招商证券在2011年末的净资本就已经完全超越银河,达到145亿元人民币。

尽管银河证券登陆资本市场至少要到2013年,但市场普遍预计,其上市时间将早于先于其一步达到“一参一控”条件的国泰君安。

2011年,汇金公司和上海国际集团完成了申银万国和国泰君安的置换和转让,双方旗下的国泰君安和银河证券签订了IPO上市服务协议,双方即为互保机构。

当时市场普遍判断,国泰君安将会先于银河证券上市,但现在看来,上市次序可能要倒过来了。

事实上,如果银河证券采取特批形式上市,则目前IPO已进入预审阶段的券商料也将落后于银河证券总行和证券。

据证监会披露的信息,目前有5家券商IPO审核进入预审阶段,它们分别为东方证券、东兴证券、中原证券、国信证券和第一创业,其中前三家拟登陆上交所,后两家拟登陆深交所。

从进程上看,第一创业和中原证券IPO预审处于“初审中”,而国信证券、东方证券和东兴证券则属于“落实反馈意见中”。

此举表明券商上市步伐正在加快。在此前召开的证券公司创新大会上,监管层传达出11项支持券商创新发展的措施,其中关于券商上市明确提及,除借壳上市审慎性监管标准不变外,证监会机构部拟于年底前取消证券公司IPO上市审慎性监管标准。

事实上,对于券商上市的约束已渐渐放松。目前实施的《证券公司IPO上市审慎性监管标准》规定,申请上市的券商必须具有较强的市场竞争力:公司上一年度经济业务、承销与保荐业务、资产管理业务等主要业务中,应当至少有两项业务收入位于行业中等水平以上。

对于部分中小券商而言,上述条款是一道难以逾越的门槛。不过,随着财务顾问业务等被纳入券商上市的主要考核指标之一,为一批在传统三大业务上掉队的中游券商开辟了一条上市捷径。

银河证券 上市 消息

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网友评论:

来自丹阳的网友说:评论时间:2021-03-08

趁航在轻涛间,悠悠的,我见有一星星古式的渔船,像一群无忧的海鸟,在黄昏的波光里息羽悠游。回复


来自无锡的网友说:评论时间:2021-03-08

昨天已然过去,回首确是永恒。今天尚未完成,黄昏即是美好。人这一辈子真的不长,每个人都应该为自己而活。活的靓丽,活的潇洒。让脚步像风一样,让心灵像海一样,让头脑像光一样。回复


来自马鞍山的网友说:评论时间:2021-03-08

不要给我一整片森林,那我会迷路。我愿意为一颗树,放弃一大片原本就不属于我的森林。我只希望这棵树完完全全属于我的。它可以不高,但可以给我一片树荫,容我安安静静休息。我不贪心,我只是要你这一棵树。回复


来自唐山的网友说:评论时间:2021-03-08

我们一过了做孩子的日子就掉了会飞的本领。回复


来自嘉峪关的网友说:评论时间:2021-03-08

我的墨池中,有落红点点。回复


来自南充的网友说:评论时间:2021-03-07

明知道你的签名写的不是为我,而我却自欺欺人的对号入座。回复


来自德令哈的网友说:评论时间:2021-03-07

正因你已是我今生永远无法割舍的牵挂,我对你有再多的思念,我对你有再多的牵挂,也换不回拥有你的日子。我爱你和我放下你,同样都是那么的不容易。我真的很爱你,你的性命中以前有过我,你的世界我以前来过。红尘中有一个深爱着你的人,有多少爱能够重来,又与多少爱能够擦肩而过呢?回复


来自忻州的网友说:评论时间:2021-03-07

只愿天空不生云,我望得见天,天上那颗不变的大星,那是你。但愿,你为我多放光明,隔着夜,隔着天,通着恋爱的灵犀一点。回复


来自武安的网友说:评论时间:2021-03-06

温柔要有,但不是妥协,我们要在安静中,不慌不忙的坚强。回复


来自佛山的网友说:评论时间:2021-03-06

白茶清欢无别事,我在等风也等你。回复


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